近年來，隨著信用卡、螞蟻花唄、京東白條等消費(fèi)信貸產(chǎn)品的積極發(fā)展，越來越多的人選擇通過分期“信用”來提前擁有自己喜歡的產(chǎn)品。目前，市場上的分期業(yè)務(wù)基本不提利率，只注明利率，一般每期分期利率為0.6%至0.7%，年利率在8%左右。很多消費(fèi)者看到這樣的數(shù)字都覺得自己賺了大錢，但很少有人知道這些分期服務(wù)的實(shí)際利率實(shí)際上并不是名義利率。專家指出，分期付款的實(shí)際利率遠(yuǎn)高于利率，因?yàn)楹雎粤速Y金的時(shí)間價(jià)值。

分期付款利息如何計(jì)算？

例如，某知名電商向消費(fèi)者提供一款分期產(chǎn)品，每期分期費(fèi)率為0.6%，消費(fèi)者王某剛剛在其網(wǎng)站上購買了一款價(jià)值1萬元的產(chǎn)品，系統(tǒng)提示：產(chǎn)生費(fèi)用。每期60元，每月分期還款約893.34元，還款總額10720元，繳納費(fèi)用720元。王博士認(rèn)為，這款分期產(chǎn)品的年利率為72010000=7.2%。

但事實(shí)并非如此。能夠真實(shí)反映利率水平的金融產(chǎn)品是常用的抵押貸款，它采用等額本息方式，每月以相同的還款金額還款，類似于消費(fèi)分期付款方式。當(dāng)記者在銀行官網(wǎng)的貸款計(jì)算器中輸入貸款利率7.2%、貸款金額1萬元、貸款期限1年時(shí)，計(jì)算出每月還款額為866.19元。 12個(gè)月共支付利息394.28元。

兩者對比可以看出，該算法計(jì)算出的每期還款金額比分期算法少了27元，年利息支出不到320元。按照分期還款利率計(jì)算，房貸利率水平僅為394.2810000=3.94%。

分期付款意味著每個(gè)人都要支付更多的利息

那么問題到底出在哪里呢？專家表示，這是因?yàn)榉制诶�息�?jì)算忽略了貨幣的時(shí)間價(jià)值。按照實(shí)際利率計(jì)算，由于每個(gè)月均等償還本金，所以每個(gè)人承擔(dān)的債務(wù)應(yīng)該每個(gè)月減少，每個(gè)月支付的利息也應(yīng)該減少。不過，每筆分期費(fèi)用都是按照原來的本金計(jì)算的，每個(gè)月支付的利息都是一樣的，所以最后大家支付的利息會(huì)更多。

簡單來說，如果分期付款1萬元，分12個(gè)月還款，每月還本金約為833元（不含手續(xù)費(fèi)）。也就是說，不是用了12個(gè)月的1萬元，而是只用了上個(gè)月還的833元12個(gè)月，而第一個(gè)月還的833元只用了1個(gè)月。金錢是有時(shí)間價(jià)值的。 12個(gè)月后的833元永遠(yuǎn)不會(huì)和現(xiàn)在的833元一樣。比如你可以把這833元存入貨幣基金或者銀行，仍然有收入。

分期付款的實(shí)際利率遠(yuǎn)高于利率。

那么，分期付款的實(shí)際利率應(yīng)該如何計(jì)算呢？正確的算法應(yīng)該使用內(nèi)部收益率來計(jì)算。

內(nèi)部收益率（IRR）是專有名詞，是資本流入現(xiàn)值之和等于資本流出現(xiàn)值之和且凈現(xiàn)值等于零時(shí)的貼現(xiàn)率。具體來說，您可以將每月還款金額和貸款總額輸入EXCEL或?qū)�業(yè)金融計(jì)算器中，計(jì)算出實(shí)際利率。以上述王先生為例，當(dāng)他花費(fèi)1萬元，分12期償還，每次利率0.6%時(shí)，計(jì)算出實(shí)際年利率約為13%，遠(yuǎn)高于7.2%。 %.我超越了。

選擇分期產(chǎn)品時(shí)可以貨比三家。

專家表示，“了解實(shí)際利率有助于大家了解資金的真實(shí)成本。不需要的時(shí)候不要使用。但是，不要因?yàn)閷?shí)際利率低就使用�！� ’沒有必要放棄，”他說。昂貴的。

如果您選擇分期產(chǎn)品，您無需費(fèi)心尋找工具來計(jì)算您的實(shí)際利率。這是因?yàn)閷?shí)際利率與名義利率成正比，利率越高，實(shí)際利率也必然越高。請注意，許多銀行、信用卡、消費(fèi)金融公司不時(shí)提供優(yōu)惠產(chǎn)品、利率，甚至零利率。

編輯：吳桐

編輯、審稿：劉志軍、李銳