能源央企信托爆雷！高管成被執(zhí)行人！
luoboai
據(jù)了解，上述 3 個(gè)產(chǎn)品均成立于 2022 年，融資方及擔(dān)保方為云南省昆明市各類城投公司，合計(jì)金額接近 6.5 億元。
具體來看：
" 恒信國興 636 號(hào) " 融資方為昆明交投城市投資發(fā)展集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱 " 昆明交投城發(fā) "）
擔(dān)保方為昆明市交通投資有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱 " 昆明交投 "）
" 恒信國興 657 號(hào) " 融資方為昆明城路開發(fā)經(jīng)營有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱 " 昆明城開 "）
擔(dān)保方為昆明產(chǎn)業(yè)開發(fā)投資有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱 " 昆明產(chǎn)投 "）、昆明市城建投資開發(fā)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱 " 昆明城建 "）、昆明新都投資有限公司（簡(jiǎn)稱 " 昆明新都投資 "）
" 恒信國興 659 號(hào) " 回購方為昆明新置投資發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱 " 昆明新置投資 "）
擔(dān)保方為昆明產(chǎn)投、昆明城投、昆明市土地開發(fā)投資經(jīng)營有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱 " 昆明土投 "）
也就是說，上述 3 個(gè)產(chǎn)品涉及了 8 家昆明當(dāng)?shù)爻峭镀脚_(tái)。
其中，昆明交投、昆明產(chǎn)投、昆明城建、昆明新都投資、昆明土投均為昆明市管國企，昆明市國資委為主要持股人。
五礦信托作為中國五礦集團(tuán)的孫公司，是五礦集團(tuán)旗下的專業(yè)從事信托業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。公司于2010年10月8日，經(jīng)中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，在原慶泰信托投資有限責(zé)任公司完成司法重整的基礎(chǔ)上變更設(shè)立，注冊(cè)地為青海省西寧市，運(yùn)營管理總部設(shè)在北京，注冊(cè)資本130.51億元。
而五礦集團(tuán)作為國有重要骨干企業(yè)和世界100強(qiáng)（排名第65位），旗下?lián)碛?家上市公司，包括中國中冶（601618.SH、1618.HK），五礦資本（600390.SH）、五礦發(fā)展（600058.SH）、中鎢高新（000657.SZ）、株冶集團(tuán)（600961.SH）、長遠(yuǎn)鋰科(688779.SH）五家內(nèi)地上市公司，以及五礦資源（1208.HK）、五礦地產(chǎn)（0230.HK）兩家香港上市公司。2023年公司營業(yè)收入突破9000億元，在世界500強(qiáng)排名第65位。
據(jù)了解，五礦信托在2016年開始設(shè)立鼎銘系列產(chǎn)品，用于向某公司發(fā)放信托貸款，以應(yīng)收賬款作為還款來源。熟悉財(cái)富管理市場(chǎng)的朋友都知道，這些“保理債權(quán)”類的項(xiàng)目，既是項(xiàng)目暴雷的高發(fā)區(qū)，也是高管中飽私囊的肥肉區(qū)。此前，鉅派、中植、海銀系都踩坑于此。
此前，五礦信托的此類“應(yīng)收賬款保理債權(quán)”業(yè)務(wù)，主要標(biāo)的范圍為綠城、金地、金茂、金融街、萬科、碧桂園等。
后來，這些業(yè)務(wù)的口子逐漸向大部分房企開放。于是，風(fēng)險(xiǎn)急劇放大。
資料顯示，恒信國興657號(hào)于2022年5月27日成立，目前存續(xù)規(guī)模為8580萬元。該信托計(jì)劃的預(yù)計(jì)存續(xù)期限不超過24個(gè)月。該信托計(jì)劃項(xiàng)下募集的資金用于向昆明城路開發(fā)經(jīng)營有限責(zé)任公司發(fā)放信托貸款，昆明產(chǎn)業(yè)開發(fā)投資公司、昆明市城建投資開發(fā)公司、昆明新都投資公司為其擔(dān)保人。
行業(yè)分析人士認(rèn)為，五礦信托上述產(chǎn)品之所以出現(xiàn)兌付問題，主要是因?yàn)槔ッ魇型恋爻鲎尳鸾陙泶蠓陆担?font cms-style="font-L strong-Bold">使得其對(duì)債務(wù)的覆蓋能力下降，部分非標(biāo)政信項(xiàng)目接續(xù)不上，發(fā)生逾期。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，五礦信托業(yè)績(jī)的下降，與其房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)頻繁 " 踩雷 " 有關(guān)，其中最典型的就是恒大。
2020 年，五礦信托曾為恒大旗下佛山盈沁地產(chǎn)設(shè)立信托資金，用于佛山項(xiàng)目開發(fā)。在放款前，五礦信托便受讓了佛山盈沁地產(chǎn) 51% 股權(quán)。
隨著恒大暴雷，佛山恒大項(xiàng)目也陷入困境。為減少損失，五礦信托直接下場(chǎng)當(dāng)起了 " 開發(fā)商 "，親自上陣管理項(xiàng)目。
2022 年 1 月，五礦信托通過 " 承債式收購 " 的方式，受讓佛山盈沁地產(chǎn)、昆明恒拓置業(yè) 100% 股權(quán)，拿下佛山恒大金碧華府，以及昆明恒大林溪郡 2 盤開發(fā)和管理權(quán)。之后，傳來部分項(xiàng)目正在施工中的消息。
除去恒大，五礦信托與融創(chuàng)、泰禾集團(tuán)、藍(lán)光發(fā)展、華夏幸福、中國奧園等多家房企有業(yè)務(wù)合作。當(dāng)這些房企紛紛爆雷，或陷入流動(dòng)性困局，五礦信托也受到牽連。